沪深300股息率监控报告

◈ 市场概览

沪深300股息率

2.64%

收盘点位: 4658.33

历史分位: 10.1%

近5个交易日走势(点)

4688

03-12

4669

03-13

4672

03-16

4637

03-17

4658

03-18

趋势图

近10个交易日 4648 → 4658 (+0.2%)

03-0503-1003-1303-18

近20个交易日 4714 → 4658 (-1.2%)

02-1102-2703-0903-1703-18

近40个交易日 4742 → 4658 (-1.8%)

01-1402-0202-2703-18

中证1000股息率

1.01%

收盘点位: 8096.60

近5个交易日走势(点)

8336

03-12

8214

03-13

8211

03-16

8020

03-17

8097

03-18

趋势图

近10个交易日 8171 → 8097 (-0.9%)

03-0503-1003-1303-18

近20个交易日 8240 → 8097 (-1.7%)

02-1102-2703-0903-1703-18

近40个交易日 8257 → 8097 (-1.9%)

01-1402-0202-2703-18

10年期国债收益率

2.08%

期货结算价: 108.27

历史分位: 52.6%

近5个交易日走势(结算价)

108.31

03-12

108.22

03-13

108.12

03-16

108.14

03-17

108.27

03-18

趋势图

近10个交易日 108.55 → 108.27 (-0.3%)

03-0503-1003-1303-18

近20个交易日 108.54 → 108.27 (-0.3%)

02-1102-2703-0903-1703-18

近40个交易日 107.93 → 108.27 (+0.3%)

01-1402-0202-2703-18

利差(股息率-国债)

+0.56%

历史分位: 9.3%

收益率比值

1.27

股票更具吸引力

◉ IF 做多信号灯 Based on Grid+Spread Strategy Backtest

3

STANDARD LONG

标准做多 | Lot: 1x

Spread

+0.56%

Percentile: 9%

DY / Treasury

1.27x

Equity > Bond

Upside to Equilibrium

+27.2%

Target: DY = Treasury

Spread Trend

▶

利差稳定

Signal Description

利差温和偏高，股票相对有吸引力，正常入场区

Grid Strategy Suggestion

当前处于做多区，建议以3%间距设置网格，最多5层加仓

SIGNAL ZONES REFERENCE (Spread = DY - 10Y Treasury)

◈ 预警信息 1 条预警

[spread_low]

利差处于历史低位! 当前利差 0.56 百分点，位于历史 9.3% 分位

建议: 股票相对估值偏高，可考虑降低权益资产比例

◈ 图表分析

收益率对比

交叉信号

◉ 打开交互式图表

◈ 历史统计

指标	当前值	均值	标准差	最小值	最大值
沪深300股息率	2.64	3.0231	0.3936	2.4985	3.876
10年期国债收益率	2.0762	2.0663	0.0522	1.7994	2.2039
中证1000股息率	1.01	1.193	0.1478	0.95	1.5527
利差	0.5638	0.9568	0.4072	0.4207	1.8969